Türkiye’de Kripto Vergisi Gündemi 2025: Yatırımcıyı Neler Bekliyor?
5 Kasım 2025 itibarıyla Türkiye’de kripto varlıkların vergilendirilmesi “nihai” bir yapıya kavuşmuş değil; ancak çerçeve giderek netleşiyor. 2024 yazında kabul edilip 2 Temmuz 2024’te Resmî Gazete’de yayımlanan düzenleme, kripto varlık ekosistemini Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) gözetim ve denetimine alarak lisanslama ve kayıt süreçlerinin temelini attı. Vergi tarafında ise 2025 boyunca tartışmalar, işlem vergisi ve beyan esaslı gelir vergisi modelleri arasında şekillendi; MASAK uyum yükümlülükleri de dikkate değer şekilde sıkılaştı. Bu tablo, yatırımcılar açısından hem operasyonel uyumu hem de olası vergi planlamasını gündemin üst sırasına taşıyor.
Mevcut hukukî zemin: SPK çerçevesi net, vergi teknikleri hâlâ masada
2024’te yasalaşan çatı düzenleme, kripto varlıkların ihracı, satışı ve dağıtımında SPK’yı yetkili kıldı; kripto varlık hizmet sağlayıcılarının (KVHS) lisanslanması, faaliyet şartları ve gözetim süreçleri tanımlandı. Böylece Türkiye’de ilk kez yeknesak bir piyasa çerçevesi oluştu. Vergi kanunlarında ise henüz kriptoya özgü, kapsayıcı bir madde seti yürürlüğe girmedi; genel vergi ilkeleri ve mevcut özel hükümler (kurum kazancı, KDV’nin konusuna giren hizmetler, veraset ve intikal vergisi gibi) bugün için yol gösterici olmaya devam ediyor.
Gündemdeki modeller: İşlem vergisi mi, beyan esaslı gelir vergisi mi?
2024 ortasında ekonomi yönetimi, borsa ve kripto alım-satımlarına küçük oranlı bir “işlem vergisi” getirilmesini politika setine dahil edebileceklerini açıkça dile getirdi. 2025 boyunca bu fikir “az oran – geniş taban” yaklaşımıyla konuşuldu: Vergi idaresine düzenli ve öngörülebilir gelir sağlama hedefi ile piyasa likiditesini zedelememe gereği arasında denge aranıyor. Alternatif senaryoda ise, belirli bir eşiği aşan yıllık kripto kazançlarının gelir vergisi beyannamesiyle beyanı tartışılıyor. Bu model, zararın mahsubu, elde tutma süresine göre farklılaştırma veya istisna–muafiyet sınırları gibi detaylarla şekillenebilir. Henüz yasalaşmış bir eşik rakamı ya da tarife yok; bu nedenle yatırımcıların resmî duyurular dışında paylaşılan tahmini oran ve limitlere ihtiyatla yaklaşması gerekiyor.
MASAK cephesi: Uyum, raporlama ve risk temelli yaklaşım sıkılaşıyor
2025’te yürürlüğe giren ve yıl içinde güncellenen rehber ve tebliğlerle, KVHS’lerin müşteri tanı (KYC), şüpheli işlem bildirimi (STR), sürekli iş ilişkisi izlemesi ve kayıt saklama yükümlülükleri güçlendirildi. “Basitleştirilmiş tedbir” kapsamının daraltılması, risk bazlı kontrollerin artırılması ve iç denetim–uyum birimlerinin yetkinleştirilmesi öne çıktı. Pratikte bu, yerli borsalarda hesap açılışı ve büyük hacimli transferlerde daha fazla belge talebi, uyumsuz işlemlerde geçici bloke ve kurumsal raporlamanın yoğunlaşması anlamına geliyor. Yatırımcı açısından doğrudan bir vergi getirmese de, vergi idaresi ve MASAK arasında veri paylaşımının artması, ileride beyan esaslı modellerin uygulanabilirliğini yükseltiyor.
Borsa ve aracı platformlar: Ücretlerin vergisel mahiyeti ve BSMV tartışması
Platformların alım-satım aracılık faaliyetlerinden doğan gelirleri için KDV/BSMV ayrımı teknik bir başlık. Bazı görüşler, sermaye piyasası kurumları benzeri bir konum nedeniyle BSMV benzeri bir vergilemenin uygun olabileceğini savunurken; diğer yaklaşım, sunulan aracılık hizmetinin KDV’ye tabi bir hizmet olduğunu vurguluyor. 2025 sonu itibarıyla yeknesak ve açık bir hüküm hâlen yok; nihai tercih, ileride çıkacak düzenlemelerle netleşecek. Olması muhtemel senaryo: KVHS komisyon gelirlerinde açık tanım ve oransal netlik; müşteri nezdinde ise ya çok düşük oranlı bir işlem vergisi ya da beyan esaslı bir model. Her iki senaryoda da, borsaların veri entegrasyonu ve saklama yükümlülükleri kritik rol oynamaya devam edecek.
Yatırımcı için pratik sonuçlar: Alım-satım, staking, airdrop, NFT
Alım-satım kazançları: Özel bir rejim çıkana kadar, bireysel yatırımcıların devamlılık arz etmeyen işlemlerinden doğan kazançların tespiti ve niteliği tartışmalı alan olmaya devam ediyor. Profesyonel–ticari mahiyet kazanan faaliyetler ise kurumlar/basit usul benzeri kurallara takılabilir.
Staking ve benzeri getiriler: “Gelir” niteliği ağır basan staking ödüllerinin dönemsel olarak vergilendirilebilir bir hâsılat olarak değerlendirilmesi yönünde doktrinel yorumlar öne çıkıyor. Nihai hüküm yine kanun metninde netleşecek; ancak 2025’te tartışmaların ana ekseni, ödüllerin itfa/çözülme anı mı yoksa elde etme anı mı esas alınmalı sorusunda yoğunlaştı.
Airdrop/hediye tokenlar: İvme kazanan kullanıcı edinim kampanyaları, değer transferi niteliği nedeniyle ileride istisna–muafiyet limitleriyle birlikte beyan gündemine girebilir.
NFT ve telif: Eser niteliği taşıyan NFT’lerde, telif geliri–eser geliri ayrımı ve KDV istisna başlıkları öne çıkıyor; platform arayüzünde kesinti (withholding) mekanizmaları tartışma masasında. (Genel vergi tekniği ve ulusal yaklaşım tartışmaları için bkz. akademik değerlendirmeler.)
Varlık devri, miras ve bağış: Mevcut hükümler ışık tutuyor
Kripto varlıkların miras veya bağış yoluyla devrinde, bugün itibarıyla veraset ve intikal vergisi hükümleri referans alınıyor. İstisna tutarları ve oranlar, klasik malvarlığı unsurlarındaki rejime benzer şekilde uygulanıyor. Uygulamadaki en kritik sorun, değer tespiti (değerleme zamanı ve yöntemi) ile ispat–belgelendirme. Evlilik mal rejimi, icra–iflas ve tasfiye süreçlerinde de kripto varlıkların “tespit–teslim–tasfiye” zinciri, 2025’te hukuk pratiğinin sıcak başlıkları arasına girdi.
Uluslararası uyum: AB MiCA ve küresel şeffaflık etkisi
Türkiye’nin 2024’te attığı adımlar, AB’nin MiCA rejimi ve FATF tavsiyeleriyle uyumlu bir güvenlik–piyasa bütünlüğü çıpası oluşturdu. 2025’te ise otomatik bilgi değişimi, şeffaf raporlama ve transfer takibi (Travel Rule) gibi konulara daha sıkı uyum mekanizmaları eklendi. Bu teknik altyapı, vergisel görünürlüğün artması ve yatırımcıların yurtiçi–yurtdışı hesapları arasında veri eşleştirmesini kolaylaştırıyor.
2025 boyunca konuşulan ama henüz netleşmeyen başlıklar
- Küçük oranlı “işlem vergisi”: Alım-satımın binde seviyelerinde vergilendirilmesi masada kaldı; piyasada likidite etkisi ve HFT/market maker davranışları bakımından etki analizi bekleniyor.
- Eşikli beyan sistemi: Yıllık toplam kazanç için bir eşik tutar üzerinde beyannamede beyan; altında kalanlar için istisna veya stopaj. Yasa metni çıkmadığı sürece, bu rakamları dillendiren gayriresmî listelere temkinli yaklaşılmalı.
- Staking–restaking rejimi: Getirinin “menkul sermaye iradı mı yoksa ticari kazanç mı” sayılacağı, kilitlenme/çözülme anının vergilendirme dönemi açısından sonuçları ve zarar/masraf mahsubunun usulü.
- NFT–oyun içi varlıklar: “Eser” niteliği, ikincil satışlardaki pay (royalty) ve platform kesintilerinin vergi tekniği.
2025 takvimi: Neleri izlemeli?
- TBMM’de vergi torba kanun süreçleri: Ekonomi yönetiminin açıklayacağı yeni paketlerde kripto başlıklarına özel madde yer alıp almadığı.
- SPK ikincil düzenlemeleri: KVHS lisans koşulları, saklama–müteselsil sorumluluk hükümleri, piyasa gözetim araçları.
- MASAK rehber ve tebliğleri: Şüpheli işlem kriterleri, eşik ve bildirim prosedürlerinde güncelleme, veri saklama süreleri.
- Uluslararası bilgi değişimi: Yurtdışı borsalarla veri paylaşım protokolleri ve yerli yatırımcının yurtdışı hareketlerinin görünürlüğü.
Riskler ve fırsatlar: Yatırımcı psikolojisi, likidite ve fiyatlamaya olası etkiler
Vergi belirsizliği kısa vadede temkin yaratırken, çerçevenin netleşmesi orta vadede kurumsal katılıma ve piyasa derinliğine destek olabilir. Düşük oranlı ve öngörülebilir bir işlem vergisi senaryosu, fiyat keşfini fazla bozmadan bütçe gelirleri sağlayabilir; buna karşılık yüksek oranlar veya karmaşık beyan koşulları, yerli likiditenin offshore’a kayma riskini artırır. Veri paylaşım altyapısının güçlenmesi, uyum maliyetlerini artırsa da, piyasa güvenini ve yatırımcı korumasını yükseltebilir. KVHS’lerin iç kontrol yatırımını hızlandırması ve ürün çeşitliliğinde (ETF benzeri yapı taşları, korumalı ürünler) ilerleme, 2026’ya girilirken Türkiye piyasasının rekabetçiliğine katkı verebilir.
kriptomagic.com yorumu: Stratejinizi “politika esnekliği” ile kurun
- Kısa vadede: İşlem kayıtlarınızı titizlikle tutun; fiat–kripto–fiat döngülerinde banka ekstreleri, borsa hareket dökümleri ve cüzdan kanıtları (tx id) düzenli arşivlensin.
- Orta vadede: Beyan esaslı bir model çıkarsa zarar–masraf mahsuplarının ispatı için defterleme disiplininizi bugünden kurun.
- Uzun vadede: Staking/likidite madenciliği/airdrop gelirleri için “gelirin elde edilmesi” anını belgeleyen akıllı sözleşme ekran görüntüleri ve zincir içi raporlar hayat kurtarır.
- Ve en önemlisi: Resmî metin yayımlanmadan hiçbir oran–eşik bilgisini nihai kabul etmeyin; değişikliklerin yürürlük tarihlerini (yayım tarihinden itibaren/izleyen yıl başı gibi) dikkatle izleyin. (Genel çerçeve için SPK yasalaşma sürecine ve MASAK’ın güncel rehberlerine bakınız.)
Sık Sorulan 7 Soru (2025 sonu itibarıyla)
1) Türkiye’de kripto alım-satımına özel bir vergi var mı?
Hayır. 2025 sonu itibarıyla alım-satım işlemlerine yönelik kesinleşmiş bir “işlem vergisi” yürürlüğe girmedi; ancak bu başlık politika gündeminde.
2) Gelir vergisi beyanı zorunlu mu?
Kriptoya özgü net bir beyan eşiği ve tarife henüz yasalaşmadı. Ticari mahiyet kazanan faaliyetler için mevcut genel hükümler geçerli.
3) Staking gelirleri nasıl değerlendirilecek?
Kanunda özel düzenleme bekleniyor. “Gelir” niteliği ağırlıklı yorumlar var; detay, yürürlüğe girecek metinle netleşecek.
4) Veraset ve bağışta vergi var mı?
Evet. Mevcut veraset ve intikal hükümleri kıyasen uygulanıyor; değer tespiti kritik.
5) Offshore borsalardaki işlemler görünecek mi?
Uluslararası bilgi değişimi ve MASAK uyum mekanizmaları yaygınlaşıyor; görünürlük artıyor.
6) Borsalar hangi vergiyi öder?
Komisyon gelirlerinin KDV/BSMV rejimi ileride netleşecek. Kurum kazançları ise kurumlar vergisinin konusuna girer.
7) Ne zaman netleşir?
TBMM’nin 2025–2026 süreçlerinde çıkaracağı torba kanun/ikincil düzenlemeler belirleyici olacak.
Uyum kontrol listesi
- Tüm borsa hesaplarınız için iki faktörlü doğrulamayı açın; hesap doğrulama belgelerinizi güncel tutun.
- İşlem geçmişinizi dışa aktarın; cüzdanlarınız için zincir içi raporlama araçlarıyla adres bazlı gelir–gider dökümü üretin.
- Staking/airdrop kayıtlarında akıllı sözleşme ekran görüntüsü ve işlem kimliğini (tx hash) saklayın.
- Vergi dönemi kapanmadan önce, mahsup gider–zarar kalemlerini uzmanla gözden geçirin ve saklama sürelerine uyun.
- Kanıtları da güvenli saklayın.
